भारतीय शेयर बाजार - वायदा और विकल्प

ट्रेडिंगपिक्स में आपका स्वागत है - आपका एक स्टॉप सॉल्यूशन प्रदाता और आपकी सहायता करने के लिए गाइड - फ्यूचर्स ट्रेडर्स, अपने व्यापार के प्रदर्शन में सुधार करें और इंडियन स्टॉक एंड कमोडिटीज मार्केट्स में अपने रिटर्न को अधिकतम करें हमारा ट्रेडिंग लेख इन्टर दिवस की अस्थिरता, अल्पावधि विस्फोटक चाल का लाभ उठाते हैं और किसी भी वायदा व्यापारी की मदद करने के लिए मजबूत रुझान, कम से कम समय में मुनाफे की अधिकतम राशि निकाले जाते हैं। हमारे व्यापारिक लेखों को साल के अनुसंधान और वास्तविक वास्तविक समय के कारोबारी अनुभवों का समर्थन मिलता है, सभी बाजारों के टरबुलेंस के माध्यम से और सभी बाज़ार स्थितियों में हम बाजार पर ध्यान देते हैं और यह क्या कर रहा है, नहीं, हम क्या चाहते हैं, प्रार्थना करते हैं या लगता है कि यह किया था। हमारा लक्ष्य है कि हमारे पाठकों को भारतीय स्टॉक एंड्रॉइड कमोडिटी बाजारों से ऊपर-औसत रिटर्न प्राप्त करने और स्वयं और उनके परिवारों के लिए धन बनाने में मदद करना है। हमारे लेख भारतीय शेयरों amp जिंसोडिटी वायदा पर ध्यान केंद्रित करते हैं और मजबूत धन निर्माण और लाभ लेने की क्षमता के साथ व्यापार और निवेश के अवसरों को उजागर करने के लिए स्वामित्व विश्लेषणात्मक तरीकों का उपयोग करते हैं। अधिक लाभदायक व्यवसाय बनाने में आपकी सहायता के लिए हम आठ अलग-अलग मानदंडों का विश्लेषण करते हैं। हम रुझान रुझान का विश्लेषण करते हैं कि किसी निश्चित अवधि के दौरान किसी विशेष दिशा में जाने के लिए मूल्यों की दृढ़ता का वर्णन करता है। हमारा न्यूज़लेटर आपको प्रवृत्ति के खिलाफ व्यापार करने की अनुमति नहीं देगा। हम रुझान के भीतर दिशा निर्देश का विश्लेषण करते हैं कि क्या किसी विशेष स्टॉक या वस्तु की प्रवृत्ति के साथ बह रही है या प्रवृत्ति के खिलाफ दोबारा बहती है या नहीं। हम बाजार की ताकत का विश्लेषण करते हैं बाजार की ताकत एक कंपनी में ब्याज के स्तर का वर्णन करती है। उच्च मात्रा में अधिक प्रतिभागियों का संकेत मिलता है और इसलिए अधिक शक्ति। हम गति की गति का विश्लेषण करते हैं जिस गति का वर्णन किया जाता है जिस पर कीमतें कुछ निश्चित अवधि में बढ़ जाती हैं। गति में परिवर्तन कीमतों में बदलाव की मांग करता है हम अस्थिरता की अस्थिरता का विश्लेषण करते हैं, दिन-प्रतिदिन की कीमत में उतार-चढ़ाव की भयावहता का वर्णन करते हैं। अस्थिरता में परिवर्तन कीमतों में बदलावों की मांग करता है हम चक्रों का विश्लेषण करते हैं कुछ प्रतिभूतियों के चक्र पैटर्न में स्थानांतरित करने की प्रवृत्ति दिखाई देती है। कीमत परिवर्तन अक्सर चक्रीय अंतराल की मुख्य क्वॉलिटी पर अनुमान लगाया जा सकता है। हम समर्थन amp का समर्थन करते हैं प्रतिरोध प्रतिरोध और प्रतिरोध कीमतों की घटनाओं का बार-बार बढ़ रहा है और कुछ कीमतों के स्तर के बीच गिरने का वर्णन करता है। जब कीमत समर्थन या प्रतिरोध स्तरों में प्रवेश करती है, तो वे नए समर्थन और प्रतिरोध स्तरों को स्थापित करते हैं। हम पैटर्न का विश्लेषण करते हैं पैटर्न एक स्टॉक चार्ट पर पहचानने योग्य आकार का वर्णन करते हैं। कीमतों में कुछ बदलाव पूर्व निर्धारित बदलाव चाहे आप पहली बार निवेशक हों, एक अनुभवी समर्थक, एक कमेंट और आउटक्वोट डे ट्रेडर या दीर्घकालिक निवेशक, ट्रेडिंग पिक्स आपको आवश्यक रणनीतियों के साथ आपको अधिकतम मुनाफे और आज की गतिशील बाजारों में सफलता प्रदान करेगा। ट्रेडिंग की चुनौतियां आपको सबसे अधिक लाभदायक प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करने की अनुमति देती है और आपको वास्तविक रुख में शामिल होने में मदद मिलती है और अपने लाभ में खाती सबसे सीमाबद्ध व्यापार से बाहर रहने में मदद करती है ज्यादातर असफल व्यापारियों ने अपने पूरे करियर को बाजारों की भविष्यवाणी करने के बेहतर तरीके तलाशते हुए बिताया। हालांकि अगर आप ट्रेडिंग पिक्स स्टॉक, इंडेक्स या कमोडिटीज फ्यूचर्स ट्रेडिंग न्यूज़लेटर का इस्तेमाल करते हुए हमेशा प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करने के लिए समर्पण और अनुशासन का विकास कर सकते हैं, तो आप लाभदायक व्यापार की दिशा में एक विशाल कदम बना सकते हैं। हम मानते हैं कि मौलिक जानकारी पहले से स्टॉक में है और यह है कि स्टॉक मार्केट केवल डर और लालच के बीच एक लड़ाई है। कीमतों के डर से निवेशकों को बेचना पड़ता है, जबकि लालच कीमतों को बढ़ाता है हमारे विभिन्न लेखों का लक्ष्य आपको नवीनतम बाजार के रुझानों के बारे में सूचित करना और आपको अच्छा निवेश या व्यापारिक निर्णय लेने के लिए आवश्यक ज्ञान प्रदान करना है। हमारा लक्ष्य है कि हमारे पाठकों को ऊपर-औसत रिटर्न हासिल करना और खुद को और उनके परिवारों के लिए धन पैदा करना है। भारतीय शेयर बाजार में ट्रेड स्टॉक एम्पेक्स इंडेक्स फ्यूचर्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग एक ऐसा व्यवसाय है जो आपको अपनी खुद की किसी व्यवसाय से हमेशा की चाहत देता है। रॉबर्ट्स (1 99 1) इसे दुनिया का सही व्यवसाय कहते हैं यह असीमित आय और वास्तविक संपत्ति के लिए क्षमता प्रदान करता है। आप इसे अपने ही घंटों पर काम कर सकते हैं और साथ ही आप जो भी कर रहे हैं वह कर रहे हैं। आप इस व्यवसाय को पूरी तरह से अपने आप ही संचालित कर सकते हैं, और बहुत कम पूंजी के साथ शुरू कर सकते हैं। आपके पास कोई कर्मचारी नहीं है, इसलिए आपको अटॉर्नी, एकाउंटेंट, या बुकिपर की आवश्यकता नहीं होगी। और अधिक, आपके पास कभी संग्रह की समस्याएं नहीं होती हैं क्योंकि आपके पास कोई ग्राहक नहीं है, और क्योंकि कोई प्रतियोगिता नहीं है, इसलिए आपको विज्ञापन की उच्च लागत का भुगतान नहीं करना पड़ेगा। आपको कार्यालय अंतरिक्ष, भंडारण, या वितरण प्रणाली की आवश्यकता नहीं होती। आपको केवल एक व्यक्तिगत कंप्यूटर की आवश्यकता है और आप दुनिया में कहीं से भी अपने व्यवसाय का संचालन कर सकते हैं। रुचि। वायदा कारोबार भारतीय शेयरों एंड इंडेक्स इंडेक्स पर क्या होता है फ्यूचर्स ट्रेडिंग निवेश का एक रूप है जिसमें भविष्य में सुरक्षा की कीमत बढ़ रही है या नीचे की कीमत पर अटकलें शामिल हैं। एक सुरक्षा स्टॉक (आरआईएल, टिस्को, आदि), स्टॉक इंडेक्स (एनएसई निफ्टी इंडेक्स), कमोडिटी (गोल्ड, सिल्वर, इत्यादि), मुद्रा इत्यादि हो सकती है। अन्य प्रकार के निवेशों के विपरीत, जैसे स्टॉक और बांड, जब आप व्यापार करते हैं वायदा, आप वास्तव में कुछ भी नहीं खरीदते हैं या खुद कुछ भी नहीं। आप कीमत की भविष्य की दिशा में अनुमान लगा रहे हैं कि आप सुरक्षा में व्यापार कर रहे हैं। यह भविष्य की कीमत दिशा पर शर्त की तरह है। ये नियम खरीदने और बेचते हैं केवल दिशा का संकेत देते हैं जो भविष्य की कीमतों की अपेक्षा करते हैं। यदि, उदाहरण के लिए, आप एनएसई निफ्टी सूचकांक पर अनुमान लगा रहे थे, तो आप भविष्य में कीमतों में बढ़ोतरी के बारे में सोचा होगा कि आप वायदा अनुबंध खरीदेंगे। यदि आप सोचते थे कि कीमत कम हो जाएगी तो आप वायदा अनुबंध बेचेंगे। हर व्यापार के लिए, हमेशा खरीदार और विक्रेता होता है किसी भी व्यक्ति को भाग लेने के लिए कुछ भी नहीं है उसे केवल ब्रोकरेज फर्म के साथ पर्याप्त पूंजी जमा करनी होगी ताकि वह यह सुनिश्चित कर सके कि वह नुकसान का भुगतान करने में सक्षम होगा यदि उसके ट्रेडों ने पैसा खो दिया है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट क्या है फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट एक फिक्स्चर कॉन्ट्रैक्ट है, फ्यूचर्स एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है, जो एक निश्चित कीमत पर भविष्य में एक निश्चित तारीख को कुछ अंतर्निहित साधन को खरीदने या बेचने के लिए होता है। भविष्य की तारीख को डिलीवरी की तारीख या अंतिम निपटान तिथि कहा जाता है प्री-सेट की कीमत को वायदा कीमत कहा जाता है। डिलीवरी की तारीख पर अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत को निपटान मूल्य कहा जाता है वायदा अनुबंध धारक को खरीदने या बेचने का दायित्व देता है, जो विकल्प के अनुबंध से अलग होता है, जो धारक को सही देता है, लेकिन दायित्व नहीं। दूसरे शब्दों में, एक विकल्प अनुबंध के मालिक अनुबंध का उपयोग नहीं कर सकते हैं या हो सकता है जहां वायदा संविदा में, उद्धरण अनुबंध की दोनों पार्टियों को निपटारा तिथि पर अनुबंध पूरा करना होगा वायदा संविदा में विक्रेता शेयर निर्माताओं को खरीदार को बचाता है, या अगर यह भारत में स्टॉक फ्यूचर्स के मामले में नकद-बकाया भविष्य है, तो भविष्य में फ्यूचर्स ट्रेडर से नकद स्थानांतरित किया जाता है, जिसने किसी को नुकसान पहुंचाया है लाभ। निपटारे की तारीख से पहले किसी मौजूदा फ्यूचर्स अनुबंध में अपनी स्थिति से बाहर निकलने या बंद करने के लिए, वायदा स्थिति के धारक को या तो एक लंबी स्थिति बेचने या शॉर्ट पोजीशन वापस खरीदकर अपनी स्थिति भरना पड़ता है, जिससे भविष्य की वायदा स्थिति और उसके अनुबंध दायित्वों। वायदा अनुबंध एक मानकीकृत अग्रिम अनुबंध है, जो वायदा संविदा में निर्दिष्ट पूर्व-सहमति भविष्य के बिंदु पर किसी संपत्ति (जो कि किसी भी प्रकार का हो सकता है) को खरीदने या बेचने के बीच एक समझौता है। वायदा अनुबंध की कुछ मुख्य विशेषताएं इस प्रकार हैं: मानकीकरण एक वायदा अनुबंध उच्च मानदंड वाले अनुबंध के साथ निम्नलिखित विवरण निर्दिष्ट है: अंतर्निहित परिसंपत्ति या साधन। यह कच्चे तेल की बैरल, सोने का एक किलो या किसी विशिष्ट स्टॉक या शेयर से कुछ भी हो सकता है। निपटान का प्रकार, नकद निपटान या भौतिक निपटान या तो। वर्तमान में भारत में अधिकांश स्टॉक वायदा नकद में बसे हैं। अंतर्निहित परिसंपत्ति प्रति अनुबंध की राशि और इकाइयां यह सोने का किलो, तेल की एक निश्चित संख्या, विदेशी मुद्रा की इकाइयां, शेयरों की मात्रा आदि जैसी वस्तु का वजन हो सकता है। मुद्रा जिसमें वायदा अनुबंध उद्धृत किया गया है। प्रदेय वस्तु की श्रेणी। बांड के मामले में, यह निर्दिष्ट करता है कि कौन से बांड वितरित किए जा सकते हैं भौतिक वस्तुओं के मामले में, यह न केवल अंतर्निहित वस्तुओं की गुणवत्ता को ही निर्दिष्ट करता है बल्कि डिलीवरी के तरीके और स्थान भी देता है। डिलीवरी महीने अंतिम व्यापार तिथि वायदा में ट्रेडिंग सिक्योरिटीज एम्प एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) द्वारा नियंत्रित है। सेबी को बाजार में गैरकानूनी या अनैतिक तरीके से नियंत्रित व्यापारियों और वायदा बाजार में धोखाधड़ी को रोकने के लिए गार्ड से बचा हुआ है। फ़्यूचर्स ट्रेडिंग कैसे काम करता है वायदा प्रतिभागियों की दो बुनियादी श्रेणियां हैं: हेजर्स और सट्टेबाजों सामान्य तौर पर हेडर्स भविष्य की नकदी वस्तु में प्रतिकूल भावी कीमतों के आंदोलनों से बचाव के लिए वायदा का उपयोग करते हैं। हेजिंग का तर्क नकदी की कीमतों की प्रवृत्ति और अग्रानुक्रम मूल्यों को आगे बढ़ने के आधार पर आधारित है। हेजर्स बहुत अक्सर व्यवसाय हैं, या व्यक्तियों, जो अंतर्निहित नकदी वस्तु में एक बिंदु या किसी अन्य सौदे पर हैं उदाहरण के लिए, एक प्रमुख खाद्य प्रोसेसर ले लो जो मकई का डिब्बे अगर मकई की कीमतें बढ़ीं उसे किसान या मकई डीलर को अधिक भुगतान करना होगा। उच्च मकई की कीमतों के खिलाफ सुरक्षा के लिए, प्रोसेसर पर्याप्त मकई वायदा अनुबंध खरीदकर अपने जोखिम के जोखिम को कम कर सकता है ताकि उसे मकई की खरीद की उम्मीद हो। चूंकि नकद और वायदा कीमतें अग्रानुक्रम में चलती हैं, वैसे भविष्य में मकई की कीमतों में नकदी के घाटे के घाटे को ऑफसेट करने के लिए पर्याप्त रूप से वायदा स्थिति लाभकारी होगी। सट्टेबाजों वायदा खिलाड़ियों का दूसरा प्रमुख समूह है। इन प्रतिभागियों में स्वतंत्र व्यापारी और निवेशक शामिल हैं सट्टेबाजों के लिए, वायदा के अन्य निवेशों पर महत्वपूर्ण फायदे हैं: यदि व्यापारियों का निर्णय अच्छा है वह वायदा बाजार में और अधिक पैसा कमा सकता है क्योंकि भविष्य में वायदा कीमतें सामान्य रूप से अचल संपत्ति या स्टॉक की कीमतों की तुलना में तेज़ी से बदलती हैं, उदाहरण के लिए। दूसरी ओर, वायदा बाजार में खराब ट्रेडिंग निर्णय अन्य निवेशों के मामले में अधिक हानि हो सकता है। फ़्यूचर्स अत्यधिक लाभान्वित निवेश हैं I व्यापारी अंतर्निहित अनुबंध (आमतौर पर 10-25 और कभी-कभी कम) के मूल्य का एक छोटा सा अंश मार्जिन के रूप में रखता है, फिर भी वह अनुबंध के पूर्ण मूल्य पर सवारी कर सकता है क्योंकि यह ऊपर और नीचे चलता है जो पैसा वह रखता है वह अंतर्निहित अनुबंध पर एक डाउन पेमेंट नहीं है, लेकिन एक प्रदर्शन बांड डिलीवरी होने पर ही दुर्लभ अवसरों पर अनुबंध का वास्तविक मूल्य केवल विमर्श किया जाता है। (इसकी तुलना शेयर निवेशक से करें, जिसे आम तौर पर अपने स्टॉक के मूल्य में 100 डालर देना पड़ता है।) इसके अलावा वायदा निवेशक को मार्जिन और पूर्ण अनुबंध मूल्य के बीच के अंतर पर ब्याज नहीं लिया जाता है। भारत में फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का निपटान फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स आमतौर पर शारीरिक वितरण के साथ नहीं बकाया जाता है। एक ऑफसेटिंग पोजीशन की खरीद या बिक्री का इस्तेमाल मौजूदा स्थिति का निपटान करने के लिए किया जा सकता है, जिससे सटोरियों या हेजर्स को मूल अनुबंध से मुनाफा या नुकसान का पता लग सकता है। इस बिंदु पर मार्जिन बैलेंस धारक को किसी भी अतिरिक्त लाभ के साथ, या मार्जिन शेष राशि और धारकों के नुकसान की ओर क्रेडिट के रूप में लाभ के साथ वापस कर दिया जाता है। नकद निपटान स्टॉक या इंडेक्स वायदा जैसे ठेके के लिए उपयोग किया जाता है, जो स्पष्ट रूप से डिलीवरी में न हो। डिलीवरी विकल्प का उद्देश्य यह तय करना है कि समाप्ति की तारीख में वायदा कीमत और अच्छी एकाउंट का नकद मूल्य। अगर यह सच नहीं है, तो एक ही समय में दो अलग-अलग कीमतों पर अच्छा होगा। इसके बाद व्यापारियों ने कम कीमत के साथ बाजार में शेयरों की खरीद करके और उच्च मूल्य के साथ वायदा बाजार में बेचकर जोखिम मुक्त मुनाफा कमाया था। उस रणनीति को मध्यस्थता कहा जाता है यह कुछ व्यापारियों को समाप्ति के समय मूल्य में बहुत छोटे अंतर से लाभ देने की अनुमति देता है। भारत में वायदा कारोबार का लाभ: बचत खाते, स्टॉक, बॉन्ड, ऑप्शंस, रीयल एस्टेट और संग्रहणता जैसे अन्य निवेश विकल्पों में व्यापार वायदा के कई अंतर्निहित फायदे हैं। 1. उच्च उत्तोलन प्राथमिक आकर्षण, निश्चित रूप से, समय की थोड़ी सी अवधि में बड़ी मुनाफे की संभावना है। इसका कारण यह है कि वायदा कारोबार इतना लाभदायक हो सकता है कि उच्चतर उत्तोलन। वायदा अनुबंध के लिए एक निवेशक को केवल अनुबंध के मूल्य का एक छोटा अंश (आमतौर पर लगभग 10-20) मार्जिन के रूप में रखना पड़ता है दूसरे शब्दों में, निवेशक अगर वह इसे खरीदा है, तो उसकी तुलना में सुरक्षा की बहुत अधिक मात्रा में व्यापार कर सकता है, इसलिए यदि उसने बाजार की दिशा में सही ढंग से भविष्यवाणी की है, तो उसके मुनाफे को बढ़ाया जाएगा (10 जमा पर दस गुना)। शेयरों में शारीरिक वितरण खरीदने और खरीदने की तुलना में यह एक शानदार रिटर्न है। 2. दोनों बैल amp भालू बाजारों में लाभ। वायदा कारोबार में, यह बेचने के लिए उतना आसान है (यह भी छोटा होने के रूप में भी जाना जाता है) क्योंकि यह खरीदना है (जिसे लंबे समय तक जाना जाता है)। सही तरीके से चयन करके, आप पैसे कमा सकते हैं चाहे कीमतें ऊपर या नीचे जाएं इसलिए, वायदा बाजार में व्यापार किसी भी संभावित आर्थिक परिदृश्य से लाभ का अवसर प्रदान करता है। चाहे हमारे पास मुद्रास्फीति या अपस्फीति, उछाल या अवसाद, तूफान, सूखा, अकाल या फ्रीज हो, चाहे लाभ पैदा करने के अवसरों की संभावना हमेशा होती है। 3. कम लेन-देन लागत वायदा कारोबार का एक अन्य लाभ कम रिश्तेदार कमीशन है। वायदा अनुबंध के व्यापार के लिए आपका कमीशन एक प्रतिशत (0.10-0.20) का दसवां हिस्सा है। व्यक्तिगत शेयरों पर कमीशन आमतौर पर खरीद और बिक्री दोनों के लिए एक प्रतिशत के बराबर होता है 4. उच्च तरलता अधिकतर वायदा बाजार बहुत तरल हैं, अर्थात हर दिन कारोबार में भारी मात्रा में अनुबंध होता है। इससे यह सुनिश्चित होता है कि बाज़ार के आदेश बहुत जल्द ही रखे जा सकते हैं क्योंकि ज्यादातर अनुबंधों के लिए हमेशा खरीदार और विक्रेता होते हैं। एफएक्यू: भारत में फ्यूचर्स और ऑप्शंस ट्रेडिंग में आने वाले महीने में बडला के बाहर निकलने के बाद स्टॉक मार्केट में विकल्प और फ्यूचर्स की शुरुआत देखेंगे। एक बड़ा रास्ता उन निवेशकों के लिए जिनके विकल्प और वायदा और साथ ही काम करने के तरीके के साथ जुड़े टर्मिनोलोजी को समझने में कठिनाई होती है, कुछ सुस्पष्ट स्पष्टीकरण को सुनता है। विकल्प क्या हैं एक विकल्प एक अनुबंध है, जो निर्दिष्ट अवधि (समाप्ति की अवधि) पर या इससे पहले एक विशेष (स्ट्राइक) कीमत पर, अंतर्निहित परिसंपत्तियों की निर्दिष्ट मात्रा को खरीदने या बेचने के लिए खरीदार (धारक) को अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं देता है तारीख)। अंतर्निहित वस्तुएं गेहूं चावल कपास के सोने के तेल या वित्तीय साधन जैसे इक्विटी स्टॉक शेयर सूचकांक बॉन्ड आदि हो सकती हैं। महत्वपूर्ण शब्दावली अंतर्निहित - विशिष्ट सुरक्षा संपत्ति जिस पर एक विकल्प अनुबंध आधारित होता है विकल्प प्रीमियम - खरीदार द्वारा खरीदी गई कीमत है स्ट्राइक प्राइस या व्यायाम मूल्य खरीदने या बेचने का अधिकार हासिल करने के लिए - एक विकल्प का हड़ताल या व्यायाम मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति की निर्दिष्ट पूर्व निर्धारित मूल्य है, जिस पर एक ही खरीदा या बेचा जा सकता है यदि विकल्प खरीदार अपने समाप्ति की तारीख को या उससे पहले के ख़रीदने को खरीदने का अधिकार का उपयोग करता है। समाप्ति तिथि - उस तिथि की तिथि समाप्त होने पर विकल्प समाप्ति तिथि के रूप में जाना जाता है। समाप्ति तिथि पर, या तो विकल्प का प्रयोग किया जाता है या यह बेकार की समाप्त हो जाती है। व्यायाम तिथि - वह तिथि है जिस पर विकल्प वास्तव में प्रयोग किया जाता है। यूरोपीय विकल्प के मामले में व्यायाम की तारीख समाप्ति की तारीख के समान है, जबकि अमेरिकी विकल्प के मामले में, विकल्प अनुबंध को अनुबंध की खरीद और उसकी समाप्ति की तारीख (यूरोपीय अमेरिकी विकल्प देखें) के बीच किसी दिन का प्रयोग किया जा सकता है ओपन इंटरेस्ट - कुल किसी भी समय किसी भी समय बाजार में बकाया विकल्पों की संख्या विकल्प धारक: वह एक है जो एक विकल्प खरीदता है जो एक कॉल या एक पुट विकल्प हो सकता है। वह निर्दिष्ट समय पर या निर्दिष्ट अवधि में अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का अधिकार हासिल करता है। उनकी उल्टा क्षमता असीमित है, जबकि हानि विकल्प लेखक को उनके द्वारा प्रदत्त प्रीमियम तक सीमित है। ऑप्शन विक्रेता लेखक: वह विकल्प है जिसे खरीदने के लिए बाध्य किया गया है (विकल्प के मामले में) या बेचने (कॉल विकल्प के मामले में), अंतर्निहित परिसंपत्ति के मामले में यदि विकल्प का खरीदार अपने विकल्प का उपयोग करने का निर्णय लेता है उनका मुनाफा खरीदार से प्राप्त प्रीमियम तक ही सीमित है, जबकि उसका नकारात्मक असर है ऑप्शन क्लास: किसी विशेष प्रकार के सभी सूचीबद्ध विकल्प (अर्थात कॉल या डाल) किसी विशेष अंतर्निहित साधन पर, उदा। सभी सेंसेक्स कॉल विकल्प (या) सभी सेंसेक्स पॉट विकल्प विकल्प श्रृंखला: एक विकल्प श्रृंखला में एक समाप्ति तिथि और स्ट्राइक प्राइस के साथ दिए गए वर्ग के सभी विकल्प होते हैं। जैसे बीएसएक्ससीएमई 3600 एक विकल्प श्रृंखला है जिसमें सभी सेंसेक्स कॉल विकल्प शामिल हैं, जो मई में 3600 एम्प की समाप्ति के स्ट्राइक प्राइस के साथ कारोबार कर रहे हैं। (बीएसएक्स बीएसई सेंसेक्स (अंतर्निहित सूचकांक) के लिए, सी कॉल ऑप्शन के लिए सी है। मई की समाप्ति तिथि और स्ट्राइक प्राइस 3600 है) असाइनमेंट क्या है जब एक विकल्प के धारक को बेचना खरीदने का अधिकार प्राप्त होता है, तो बेतरतीब ढंग से चयनित विकल्प विक्रेता को सौंपा जाता है अंतर्निहित अनुबंध का सम्मान करने का दायित्व है, और इस प्रक्रिया को असाइनमेंट कहा जाता है। यूरोपीय और अमेरिकी शैली के विकल्प क्या हैं एक अमेरिकी शैली विकल्प वह है जिसे खरीदार द्वारा समाप्ति की तारीख को या उससे पहले प्रयोग किया जा सकता है, अर्थात विकल्प की खरीद के दिन और उसकी समाप्ति के दिन के बीच कभी भी। यूरोपीय प्रकार का विकल्प वह है जिसे खरीदार द्वारा समाप्ति दिन केवल amp किसी भी समय कभी भी amp का उपयोग नहीं किया जा सकता है। कॉल विकल्प क्या हैं कॉल ऑप्शन धारक (खरीदार एक जो लंबे समय से कॉल करता है) को देता है, समाप्ति की तारीख पर या उससे पहले स्ट्राइक मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति की निर्दिष्ट मात्रा को खरीदने का अधिकार। विक्रेता (एक जो कम कॉल है) हालांकि, अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेचने का दायित्व है, अगर कॉल विकल्प के खरीदार अपने खरीदने के विकल्प का उपयोग करने का निर्णय लेता है। उदाहरण: एक निवेशक रुपये की स्ट्राइक प्राइस पर इंफोसिस पर एक यूरोपीय कॉल विकल्प खरीदता है। 3500 रु। के प्रीमियम पर 100. यदि समाप्ति के दिन इंफोसिस का बाजार मूल्य रु। से अधिक है 3500, विकल्प का प्रयोग किया जाएगा। शेयर की कीमत रु। से पार हो जाने के बाद निवेशक लाभ कमाएगा। 3600 (स्ट्राइक प्राइस प्रीमियम यानी 3500100)। समझे कि शेयर की कीमत रुपये है 3800, विकल्प का प्रयोग किया जाएगा और निवेशक इन्फोसिस की एक शेयर को विकल्प के विक्रेता से 3500 रूपए में खरीदेगा और इसे 3800 रुपए में मार्केट में बेचकर रु। 200 एक अन्य परिदृश्य में, यदि एक्सपाइरी शेयर मूल्य के समय में रु। से नीचे होता है 3500 का कहना है कि यह रू। 3000, कॉल विकल्प के खरीदार अपने विकल्प का प्रयोग न करने का चुनाव करेगा। इस मामले में निवेशक प्रीमियम (100 रुपये) खो देता है, जो कॉल विकल्प के विक्रेता द्वारा अर्जित मुनाफा होगा। पुट विकल्प एक पुट विकल्प क्या धारक देता है (खरीदार जो लंबे समय से रखता है), अंतराल परिसंपत्ति की निर्दिष्ट मात्रा को समाप्ति की तारीख को या उससे पहले स्ट्राइक मूल्य पर बेचने का अधिकार। पुट ऑप्शन के विक्रेता (जो कि शॉर्ट पॉट है) हालांकि, स्ट्राइक प्राइस पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने का दायित्व है यदि खरीदार अपने विकल्प को बेचने का फैसला करता है। उदाहरणः एक निवेशक रुपये की स्ट्राइक प्राइस पर रिलायंस पर एक यूरोपीय पास विकल्प खरीदता है। 300-, रुपये का प्रीमियम पर 25-। यदि रिलायंस का बाजार मूल्य, समाप्ति के दिन रु। से कम है 300, विकल्प का प्रयोग किया जा सकता है क्योंकि यह पैसे में है। निवेशकों को तोड़ भी रुको है 275 (स्ट्राइक प्राइस - प्रीमियम का भुगतान) यानी, यदि बाजार 275 से नीचे गिरता है तो निवेशक लाभ कमाएगा। मान लीजिए स्टॉक की कीमत रुपये है 260, पुट विकल्प का खरीदार तुरंत बाजार में रिलायंस का शेयर खरीदता है। 260-एएमपी अपने विकल्प को रिलायंस के शेयर 300 रुपये में विकल्प लेखक को बेचते हैं जिससे इस प्रकार रुपये का शुद्ध लाभ होता है। 15 दूसरे परिदृश्य में, यदि समाप्ति के समय में, रिलायंस की बाजार कीमत 320 रुपये है -। पुट के खरीदार विकल्प को अपने विकल्प को बेचने का विकल्प नहीं चुनेंगे क्योंकि वह उच्च दर से बाजार में बेच सकता है। इस मामले में निवेशक प्रीमियम का भुगतान (यानी 25 रुपये) खो देता है, जो रखे विकल्प के विक्रेता द्वारा अर्जित लाभ होगा। वायदा और विकल्प में महत्वपूर्ण अंतर निम्नानुसार हैं: वायदा संविदाएं हैं अंतर्निहित परिसंपत्तियों की निर्दिष्ट मात्रा को खरीदने या बेचने के लिए खरीदार और विक्रेता द्वारा उस मूल्य पर, जो पहले या उससे पहले की सहमति से सहमत थे उक्त समय। खरीदार और विक्रेता दोनों को अंतर्निहित परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए बाध्य है। विकल्पों के मामले में खरीदार को अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीदने या बेचने के दायित्व का अधिकार प्राप्त होता है और नहीं। फ़्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स के खरीदारों और विक्रेताओं दोनों के लिए सममित जोखिम प्रोफ़ाइल है, जबकि विकल्प में असममित जोखिम प्रोफ़ाइल है। विकल्प के मामले में, खरीदार (या विकल्प के धारक) के लिए, नकारात्मक पक्ष प्रीमियम (विकल्प मूल्य) तक सीमित होता है, जबकि मुनाफा असीमित हो सकता है। किसी विक्रेता या किसी लेखक के लेखक के लिए, हालांकि, नकारात्मक पक्ष असीमित होता है, जबकि लाभ वह खरीदार से प्राप्त प्रीमियम तक सीमित होता है। वायदा संविदाएं मुख्य रूप से अंतर्निहित परिसंपत्तियों की कीमतों से प्रभावित होती हैं। हालांकि, विकल्प की कीमतें, अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमतों से प्रभावित हैं, अनुबंध की समाप्ति के लिए समय शेष और अंतर्निहित परिसंपत्ति की अस्थिरता इसे वायदा अनुबंध में प्रवेश करने के लिए कुछ भी नहीं लागत है, जबकि विकल्प अनुबंध में प्रवेश करने की लागत होती है, जिसे प्रीमियम कहते हैं स्पैनिश इन द मनी, एट द मनी एंड आउट ऑफ मनी ऑप्शंस। कहा जाता है कि ऑप्शंस स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य के बराबर है। यह कॉल और कॉल दोनों के लिए सच है कहा जाता है कि विकल्प का स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से कम है, जब एक कॉल विकल्प इन-मनी कहलाता है। उदाहरण के लिए, 3 9 00 की हड़ताल के साथ एक सेंसेक्स कॉल ऑप्शन इन-द-मनी है, जब स्पॉट सेंसेक्स 4100 पर है, क्योंकि कॉल ऑप्शन का मूल्य है। कॉल धारक को 3900 पर सेंसेक्स खरीदने का अधिकार है, चाहे बाजार की कीमतों में कितना बढ़ोतरी हो। और 4100 की वर्तमान कीमत के साथ, इस उच्च कीमत पर सेंसेक्स को बेचकर लाभ कमाया जा सकता है। दूसरी ओर, कॉल ऑप्शन आउट-ऑफ-द-पैनी है, जब स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से अधिक होता है। सेंसेक्स कॉल ऑप्शन के पहले उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि सेंसेक्स 3700 पर पड़ता है, तो कॉल ऑप्शन का अब सकारात्मक व्यायाम मूल्य नहीं है। कॉल धारक 3900 पर सेंसेक्स को खरीदने के विकल्प का प्रयोग नहीं करेंगे, जब वर्तमान कीमत 3700 पर होगी। (कृपया तालिका देखें) विकल्प का स्ट्राइक मूल्य स्पॉट प्राइस से अधिक है जब एक पुट विकल्प इन-मनी है। अंतर्निहित परिसंपत्ति। उदाहरण के लिए, 4400 की स्ट्राइक पर सेंसेक्स लगाया जाता है, जब सेंसेक्स 4100 पर होता है। जब यह मामला होता है, तो पुट ऑप्शन का मान होता है क्योंकि डाल धारक 4400 पर सेंसेक्स को बेच सकता है, जो कि से अधिक है 4100 के वर्तमान सेंसेक्स। इसी तरह, एक पुट विकल्प आउट-द-मनी है, जब स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित परिसंपत्ति के स्पॉट मूल्य से कम है। उपर्युक्त उदाहरण में, सेंसेक्स के खरीदार विकल्प को विकल्प का प्रयोग नहीं करते जब स्पॉट 4800 पर होता है। अब इसमें सकारात्मक व्यायाम मूल्य नहीं रखा गया है। कहा जाता है कि अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य के साथ व्यायाम मूल्य महत्वपूर्ण भिन्नता पर है, तो विकल्पों को गहराई से (या गहरा आउट-द-पैसा) कहा जाता है। कवर और नग्न कॉल क्या हैं कॉल विकल्प की स्थिति जो अंतर्निहित साधन (उदाहरण के लिए शेयर, कमोडिटी आदि) में एक विपरीत स्थिति से आती है, को कवर कॉल कहा जाता है। कवर कॉलिंग में कॉल विकल्प लिखना शामिल है, जब शेयर जो वितरित किए जा सकते हैं (यदि विकल्प धारक खरीदने के अधिकार का उपयोग करता है) पहले से ही स्वामित्व में हैं। जैसे एक लेखक रिलायंस पर कॉल लिखता है और उसी समय रिलायंस के शेयर रखता है ताकि अगर खरीदार द्वारा कॉल का इस्तेमाल किया जाता है, तो वह स्टॉक को वितरित कर सकता है। कवर किए गए कॉल नग्न कॉल्स (जहां अंतर्निहित में कोई विपरीत स्थिति नहीं है) की तुलना में कहीं कम जोखिम भरा है, क्योंकि सबसे खराब स्थिति यह हो सकती है कि निवेशक को अपने बाजार मूल्य के नीचे स्वामित्व वाले शेयरों को बेचने की आवश्यकता होती है। जब एक शारीरिक प्रसव का खुलासा हुआ नग्न कॉल को एक व्यायाम सौंपी जाती है, तो लेखक को उसकी कॉल दायित्व को पूरा करने के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदना होगा और उसका नुकसान खरीद मूल्य से अधिक के लिए प्राप्त प्रीमियम के द्वारा कॉल की कसौटी कीमत पर होगा कॉल लिखना एक विकल्प का आंतरिक मूल्य क्या है विकल्प के आंतरिक मूल्य को परिभाषित किया जाता है जिसके द्वारा एक विकल्प धन-राशि है, या विकल्प का तात्कालिक व्यायाम मूल्य जब अंतर्निहित स्थिति चिह्नित-से-बाज़ार है कॉल विकल्प के लिए: आंतरिक मूल्य स्थान मूल्य - स्ट्राइक प्राइस एक पट विकल्प के लिए: आंतरिक मूल्य स्ट्राइक मूल्य - स्पॉट मूल्य किसी विकल्प का आंतरिक मूल्य एक सकारात्मक संख्या या 0 होना चाहिए। यह नकारात्मक नहीं हो सकता। कॉल ऑप्शन के लिए, स्ट्राइक प्राइस कॉल के लिए कॉल के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत से कम होनी चाहिए। 0 डालर से अधिक का आंतरिक मूल्य होना चाहिए। डाल विकल्प के लिए, स्ट्राइक मूल्य इसके लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से अधिक होना चाहिए आंतरिक मूल्य। विकल्पों के संदर्भ में समय मूल्य समझाओ समय मान यह है कि राशि विकल्प खरीदार इस संभावना के लिए भुगतान करने को तैयार हैं कि अंतराल की कीमत में अनुकूल बदलाव के कारण विकल्प समाप्त होने से पहले लाभदायक हो सकता है। एक विकल्प अपने समय मूल्य को खो देता है क्योंकि इसकी समाप्ति तिथि निकट होती है। समाप्ति पर एक विकल्प केवल इसके आंतरिक मूल्य के लायक है। समय मान ऋणात्मक नहीं हो सकता एक विकल्प (प्रीमियम) के मूल्य को प्रभावित करने वाले कारक क्या हैं दो प्रकार के कारक हैं जो विकल्प प्रीमियम के मूल्य को प्रभावित करते हैं: अंतर्निहित स्टॉक मूल्य, विकल्प का स्ट्राइक मूल्य, अंतर्निहित स्टॉक की अस्थिरता, समय समाप्ति और जोखिम मुक्त ब्याज दर बाजार सहभागियों को अंतर्निहित परिसंपत्तियों के भविष्य के अस्थिरता के अनुमानों में अलग-अलग मौलिक या तकनीकी विश्लेषण के आधार पर, अंतर्निहित परिसंपत्ति के भविष्य के प्रदर्शन के अलग-अलग अनुमानित आंकड़े, आपूर्ति के लिए आपूर्ति की मांग का विकल्प-विकल्प बाज़ार में और बाजार में अंतर्निहित परिसंपत्तियों के लिए उद्धरण उस विकल्प के लिए बाजार - लेनदेन की संख्या और किसी भी दिन के अनुबंध के कारोबार की मात्रा। विकल्पों के लिए अलग मूल्य निर्धारण मॉडल क्या हैं सैद्धांतिक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग विकल्प व्यापारियों द्वारा पहले उल्लिखित प्रभावित कारकों के आधार पर किसी विकल्प के उचित मूल्य की गणना के लिए किया जाता है। एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल कॉलर की कीमतों को रखने के लिए व्यापारी को सहायता करता है कि वह एक दूसरे के साथ उचित संख्यात्मक संबंध में डालता है जिससे व्यापारी बिड्स एम्प की पेशकश जल्दी से करता है दो सबसे लोकप्रिय विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल हैं: ब्लैक स्कोल्स मॉडल जो मानता है कि अंतर्निहित कीमतों में प्रतिशत परिवर्तन सामान्य वितरण का अनुसरण करता है द्विनेत्री मॉडल जो मानता है कि अंतर्निहित की कीमत में प्रतिशत परिवर्तन एक द्विपदीय वितरण का अनुसरण करता है। कौन विकल्प पर भुगतान प्रीमियम पर फैसला करता है यह कैसे गणना करता है विकल्प प्रीमियम एक्सचेंज द्वारा तय नहीं किया गया है। एक विकल्प का उचित मूल्य सैद्धांतिक मूल्य मूल्य निर्धारण मॉडल की मदद से ज्ञात किया जा सकता है और फिर बाजार की स्थितियों के आधार पर प्रतिस्पर्धी बोलियों द्वारा निर्धारित किया जाता है और व्यापारिक माहौल में प्रस्तुत करता है। एक विकल्प प्रीमियम मूल्य आंतरिक मूल्य और समय मान (समझाया गया है) की राशि है। यदि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत निरंतर रखी जाती है, तो विकल्प प्रीमियम का आंतरिक मूल्य भाग निरंतर स्थिर रहेगा। इसलिए, विकल्प की कीमत में कोई भी बदलाव पूरी तरह से विकल्प समय मान में बदलाव के कारण होगा। विकल्प प्रीमियम का समय मूल्य घटक अंतर्निहित की अस्थिरता में परिवर्तन, ब्याज दर में उतार चढ़ाव, लाभांश भुगतान और आपूर्ति और तत्काल दोनों अंतर्निहित और इसके विकल्प के लिए मांग के परिवर्तन के जवाब में बदल सकते हैं। विकल्प यूनानियों को समझाओ एक विकल्प की कीमत कुछ कारकों पर निर्भर करती है जैसे अंतराल की कीमत और अस्थिरता, समय समाप्ति आदि। विकल्प ग्रीक उपकरण हैं जो उपरोक्त कारकों के विकल्प मूल्य की संवेदनशीलता को मापते हैं। वे अक्सर व्यावसायिक व्यापारियों द्वारा विकल्प और स्टॉक में बड़े पदों के जोखिम के प्रबंधन और प्रबंधन के लिए उपयोग किया जाता है। ये विकल्प ग्रीक हैं: डेल्टा: ग्रीक विकल्प है जो मूल प्रीमियम की कीमत में परिवर्तन के लिए विकल्प प्रीमियमप्रिइस में अनुमानित परिवर्तन को मापता है। गामा: अंतर्निहित वेगा की कीमत में बदलाव के लिए एक विकल्प के डेल्टा में अनुमानित परिवर्तन को मापता है। अंतर्निहित की अस्थिरता में परिवर्तन के लिए विकल्प मूल्य में अनुमानित परिवर्तन का उपाय। थीटा: विकल्प समाप्ति के समय में परिवर्तन के लिए विकल्प मूल्य में अनुमानित परिवर्तन को मापता है। Rho: जोखिम मुक्त ब्याज दरों में बदलाव के लिए विकल्प मूल्य में अनुमानित परिवर्तन का उपाय करता है ऑप्शन कैलकुलेटर क्या है एक ऑप्शन कैलकुलेटर, विभिन्न प्रभावकारी कारकों के आधार पर ऑप्शन की कीमत का आकलन करने के लिए एक टूल है, जैसे कि अंतर्निहित और उसकी अस्थिरता की कीमत, समाप्ति का समय, जोखिम रहित ब्याज दर आदि। यह उपयोगकर्ता को भी मदद करता है यह समझने के लिए कि किसी भी एक कारक या अधिक में परिवर्तन कैसे विकल्प मूल्य को प्रभावित करेगा। विकल्प मार्केट डेवलपमेंट संस्थानों, म्युचुअल फंड, एफआईआई, एफआईआई, दलाल, खुदरा सहभागियों के विकल्प बाजार में संभावित खिलाड़ी कौन हैं। मैं विकल्प में निवेश क्यों करता हूं, विकल्प खरीदने के लिए या बेचने के लिए खरीदार को लचीलापन देने के अलावा विकल्प मुझे क्या प्रदान करते हैं, विकल्प का प्रमुख लाभ उनकी बहुमुखी प्रतिभा है वे रूढ़िवादी या निवेश की रणनीति की रणनीति के रूप में सट्टा के रूप में हो सकता है विकल्पों में से कुछ लाभ निम्नानुसार हैं: छोटी पूंजी (प्रीमियम के रूप में) के निवेश के द्वारा उच्च लाभ, कोई भी अधिक मूल्य के अंतर्निहित परिसंपत्ति में जोखिम ले सकता है विकल्प खरीदार के लिए अधिकतम ज्ञात जोखिम अधिकतम विकल्प के खरीदार के लिए बड़ा लाभ क्षमता और सीमित जोखिम एक अपने इक्विटी पोर्टफोलियो को एक सुरक्षात्मक निवेश खरीदने के माध्यम से बाजार में गिरावट से बचा सकता है जिसमें एक मौजूदा शेयर की स्थिति के खिलाफ खरीदता है इस विकल्प की स्थिति बाजार की अनिश्चितता को दूर करने के लिए आवश्यक बीमा की आपूर्ति कर सकती है। इसलिए, अपेक्षाकृत छोटा प्रीमियम (शेयर के बाजार मूल्य की तुलना में), एक निवेशक जानता है कि शेयर बूँदें कितनी दूर हो जाए, इसे किसी भी समय रखें समाप्त होने तक स्ट्राइक मूल्य पर बेचा जा सकता है। जैसे 3800 रुपये के बाजार मूल्य पर इन्फोसिस का 1 शेयर रखने वाले एक निवेशक का मानना ​​है कि यह शेयर अधिक मूल्यवान है और रुपये की स्ट्राइक प्राइस पर पुट विकल्प खरीदने का फैसला करता है। 3800- 200 रुपये का प्रीमियम भुगतान करके- यदि इन्फोसिस का बाजार मूल्य 3,000 रुपये से नीचे आता है, तो वह उसे अपना विकल्प चुनकर 3800 रुपये में बेच सकता है। इस प्रकार, 200 रुपये का प्रीमियम भुगतान करके, उसकी स्थिति अंतर्निहित स्टॉक में बीमा की जाती है। मैं विकल्पों का कैसे उपयोग कर सकता हूं यदि आप शेयर की कीमत में एक निश्चित दिशात्मक आंदोलन की आशा करते हैं, तो एक निश्चित अवधि में उस स्टॉक को खरीदने या बेचने का अधिकार, एक विशिष्ट अवधि के लिए एक आकर्षक निवेश अवसर प्रदान कर सकता है। किस प्रकार के विकल्प को खरीदने के लिए यह निर्णय इस पर निर्भर है कि क्या आपकी सुरक्षा के लिए दृष्टिकोण सकारात्मक है (बुलिश) या नकारात्मक (मंदी)। यदि आपका दृष्टिकोण सकारात्मक है, तो कॉल ऑप्शन खरीदना एक स्टॉक की ऊपरी संभावना में अपनी मार्केट वैल्यू (प्रीमियम पेड) से अधिक जोखिम के बिना साझा करने का अवसर बनाता है इसके विपरीत, यदि आपको नीचे की ओर आंका जा सकता है, तो एक पुट विकल्प खरीदने से आपको लाभ की संभावनाओं को सीमित किए बिना नकारात्मक जोखिम से बचा सकते हैं। क्रय विकल्प आपको एक तरह से अपने बाजार की अपेक्षाओं के अनुसार अपने आप की स्थिति बनाने की क्षमता प्रदान करते हैं, इस तरह आप दोनों को लाभ और सीमित जोखिम से बचा सकते हैं। एक बार मैंने एक विकल्प खरीदा है और इसके लिए प्रीमियम का भुगतान किया है, तो यह कैसे तय हो जाता है विकल्प एक अनुबंध है जिसमें किसी अन्य व्यापार योग्य वस्तु की तरह बाजार मूल्य है। एक बार एक विकल्प खरीदा जाता है, तो एक विकल्प धारक के पास विकल्प दिए जा रहे हैं: आप उसी श्रृंखला का एक विकल्प बेच सकते हैं, जिस पर आपने खरीदा था और उस विकल्प में किसी भी समय समाप्त होने से पहले या उससे पहले उस स्थिति में अपनी स्थिति को बंद कर सकते हैं। आप यूरोपीय विकल्प के मामले में समाप्ति दिन पर विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं या एक अमेरिकी विकल्प के मामले में समाप्ति दिन या उससे पहले। यदि विकल्प समाप्ति के समय में आउट ऑफ मनी है, तो यह बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएगी। विकल्प खरीदार के लिए जोखिम में क्या शामिल हैं विकल्प के खरीदार के जोखिम के नुकसान को वह प्रीमियम तक सीमित किया गया है, जिसने भुगतान किया है। एक विकल्प लेखक के लिए जोखिम क्या हैं एक विकल्प लेखक के जोखिम असीमित हैं, जहां उनका लाभ अर्जित प्रीमियम के लिए सीमित है जब एक भौतिक वितरण खुला कॉल का प्रयोग किया जाता है, तो लेखक को अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदना होगा और उसकी हानि कॉल लिखने के लिए प्राप्त प्रीमियम से कम कॉल के व्यायाम मूल्य पर खरीद मूल्य से अधिक होगी। एक डाल विकल्प के लेखक को हानि का खतरा होता है यदि अंतर्निहित संपत्ति का मूल्य व्यायाम मूल्य से नीचे गिरावट आ जाता है एक डालर के लेखक संभावित अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में संभावित रूप से शून्य के जोखिम में कमी का जोखिम उठाते हैं। विकल्प लेखक अपने जोखिम का कैसे ध्यान रख सकता है विकल्प लेखन एक विशेष कार्य है जो केवल जानकार निवेशक के लिए उपयुक्त है जो जोखिमों को समझता है, वित्तीय क्षमता रखता है और लागू मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति है। एक विकल्प लेखक होने का जोखिम उसी अंतर्निहित परिसंपत्ति पर अन्य विकल्पों की खरीद के कारण कम हो सकता है जिससे फैलाव की स्थिति संभाली जा सकती है या विकल्प वायदा और अन्य सहसंबद्ध बाजारों में अन्य प्रकार के हेजिंग पदों को प्राप्त कर सकते हैं। भारतीय डेरीवेटिव्स मार्केट में कौन विकल्प लिख सकता है भारतीय डेरिवेटिव्स मार्केट में, सेबी ने ऑप्शंस लेखकों की कोई विशेष श्रेणी नहीं बनाई है। कोई भी मार्केट पार्टनर विकल्प लिख सकता है हालांकि, विकल्प लेखकों के लिए मार्जिन आवश्यकताओं को कड़े हैं। स्टॉक इंडेक्स ऑप्शन्स क्या हैं स्टॉक इंडेक्स ऑप्शंस विकल्प हैं, जहां अंतर्निहित परिसंपत्ति एक शेयर इंडेक्स है जैसे कि बीएसई सेंसेक्स आदि पर एसएम्पपी 500 इंडेक्स ऑप्शंस पर विकल्प। इंडेक्स ऑप्शन्स पहले 1 9 83 में शिकागो बोर्ड ऑफ ऑप्शन एक्सचेंज द्वारा अपने इंडेक्स एसएमपीपी 100 पर प्रस्तुत किए गए थे। व्यक्तिगत शेयरों के विकल्प के विपरीत, इंडेक्स ऑप्शन्स एक निवेशक को खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं सूचकांक का मान जो शेयरों के समूह का प्रतिनिधित्व करता है इंडेक्स ऑप्शन इंडेक्स ऑप्शंस के इस्तेमाल के लिए निवेशकों को एक व्यापक बाजार के साथ एक्सपोजर हासिल करने में सक्षम बनाता है, एक ट्रेडिंग फैसले के साथ और एक ट्रांजैक्शन के साथ अक्सर। अलग-अलग स्टॉक या व्यक्तिगत इक्विटी विकल्पों का उपयोग करके विविधीकरण के समान स्तर प्राप्त करने के लिए, कई निर्णय और ट्रेडों की आवश्यकता होगी। चूंकि, व्यापक प्रदर्शन एक व्यापार से प्राप्त किया जा सकता है, इंडेक्स ऑप्शंस का उपयोग करके लेनदेन की लागत भी कम हो जाती है। अंतर्निहित मूल्य का एक प्रतिशत के रूप में, इंडेक्स ऑप्शन के प्रीमियम इक्विटी विकल्पों की तुलना में आमतौर पर कम होते हैं क्योंकि इक्विटी विकल्प इंडेक्स से अधिक अस्थिर होते हैं। इंडेक्स ऑप्शन का इस्तेमाल कौन करेगा? इंडेक्स ऑप्शन्स उपयोगकर्ताओं के व्यापक स्पेक्ट्रम के लिए अपील करने के लिए काफी प्रभावी हैं, रूढ़िवादी निवेशकों से ज्यादा आक्रामक शेयर बाज़ार व्यापारियों के लिए। व्यक्तिगत निवेशक व्यापक बाजार या अपने कई क्षेत्रों में से एक के विचारों पर अभिनय करके बाज़ार के विचारों (बुलंद, मंदी या तटस्थ) को भुनाने की इच्छा कर सकते हैं। अधिक परिष्कृत बाजार पेशेवरों को सूचकांक विकल्प की विविधता मिल सकती है, बाजार के समय के फैसले को बढ़ाने और परिसंपत्ति आवंटन के लिए परिसंपत्ति के मिश्रण को समायोजित करने के लिए उत्कृष्ट उपकरण हैं। एक मार्केट प्रोफेशनल के लिए, बड़ी इक्विटी पोजीशंस से जुड़ी जोखिमों को प्रबंधित करना या तो जोखिम को कम करने या मार्केट एक्सपोजर को बढ़ाने के लिए इंडेक्स ऑप्शन का इस्तेमाल कर सकता है। व्यक्तिगत शेयरों के विकल्प क्या विकल्प कॉन्ट्रैक्ट हैं जहां अंतर्निहित परिसंपत्ति इक्विटी स्टॉक है, को स्टॉक के विकल्प के रूप में कहा जाता है वे ज्यादातर अमेरिकी शैली के विकल्प हैं जो कि शारीरिक वितरण द्वारा तय या बसे हुए हैं। आमतौर पर कीमतों में प्रति शेयर प्रीमियम के संदर्भ में उद्धृत किया जाता है, हालांकि प्रत्येक अनुबंध शेयरों की एक बड़ी संख्या के लिए हमेशा होता है, उदा। 100. विशिष्ट शेयरों में विकल्पों का परिचय कैसे निवेशक को लाभ देगा विकल्प एक निवेशक को अनगिनत निवेश स्थितियों के लिए लचीलेपन की पेशकश कर सकते हैं एक निवेशक जोखिम की स्थिति के लिए उसकी सहिष्णुता को प्रतिबिंबित करने वाली विभिन्न रणनीतियों के माध्यम से हेजिंग स्थिति या पूरी तरह से सट्टा बना सकता है। इक्विटी स्टॉक ऑप्शंस के निवेशक अपने समकक्षों के मुकाबले अधिक फायदा उठाएंगे जो प्रीमियम के रूप में छोटी राशि का भुगतान करके अंतर्निहित शेयर बाजार में खुद को अधिक निवेश के रूप में निवेश करते हैं। निवेशक विशिष्ट स्टॉक में विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं ताकि उनके रखरखाव की स्थिति अंडरुअल (यानी स्टॉक में खुद में) में बचाव कर सकें, एक सुरक्षात्मक रखरखाव खरीद कर। इस प्रकार वे प्रीमियम का भुगतान करके इक्विटी शेयरों के अपने पोर्टफोलियो का बीमा करेंगे ईएसओपी (कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस) एक लोकप्रिय मुआवजा उपकरण बन गए हैं जो अधिक से अधिक कंपनियों को अपने कर्मचारियों को प्रदान करते हैं। ईएसओपी लॉक इन अवधि के अधीन हैं, जो गिरते बाजारों में पूंजी लाभ को कम कर सकते हैं - डेरिवेटिव टैक्स बचत के साथ उस नुकसान को गिरफ्तार करने में सहायता कर सकते हैं। एक ईएसओपी धारक अंडरस्टील्ड स्टॉक amp में पुट ऑप्शन खरीद सकता है यदि बाजार अपनी बिक्री की कीमतों में स्ट्राइक प्राइस एम्प लॉक से नीचे गिरता है तो इसका प्रयोग होता है चाहे विनिमय कारोबार इक्विटी विकल्प उन कंपनियों के तहत जारी किए जाते हैं। एक्सचेंज पर कारोबार करने वाले इक्विटी विकल्प उन कंपनियों के अंतर्गत नहीं जारी किए जाते हैं। विकल्प के लिए अंतर्निहित इक्विटी के चयन में कंपनियां कोई भी कहती नहीं हैं क्या इक्विटी ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट के धारकों के पास सभी अधिकार हैं, जो इक्विटी शेयरों के मालिक हैं। इक्विटी ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट्स के धारक के पास कोई भी अधिकार नहीं है जो इक्विटी शेयरों के मालिक हैं - जैसे कि वोटिंग अधिकार और बोनस, लाभांश आदि प्राप्त करने का अधिकार। इन अधिकारों को प्राप्त करने के लिए एक कॉल विकल्प धारक को अपने अनुबंध का इस्तेमाल करना चाहिए और डिलीवरी अंतर्निहित इक्विटी शेयर लंबी अवधि की इक्विटी प्रत्याशा सिक्योरिटीज (लंबी अवधि की इक्विटी प्रत्याभूति प्रतिभूतियां) क्या हैं (दीर्घकालिक इक्विटी प्रत्याशा प्रतिभूतियां) (लीप्स) लंबे समय से रखे गए हैं और सामान्य स्टॉक या एडीआर पर कॉल विकल्प हैं। ये दीर्घकालिक विकल्प, धारक को एक कॉल के मामले में, कॉल के मामले में, या बेचने का अधिकार प्रदान करते हैं, पूर्व निर्धारित मूल्य पर शेयर की एक निर्दिष्ट संख्या विकल्प की समाप्ति तिथि तक, जो कि भविष्य में तीन साल हो सकते हैं विदेशी यूरोपीय या अमेरिकी कॉल्स की तुलना में अधिक जटिल पेआउट के साथ विदेशी विकल्प डेरिवेटिव क्या हैं और इन्ह को विदेशी विकल्प कहा जाता है। विदेशी विकल्पों के कुछ उदाहरण निम्नानुसार हैं: बैरियर विकल्प: जहां भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य किसी निश्चित अवधि के दौरान निश्चित स्तर पर पहुंचता है या नहीं। सीबीओई (एसएम्पपी 100 एम्प SampP 500 पर कारोबार किया जाता है) पर सीएपीएस कारोबार की बैरियर विकल्प के उदाहरण हैं, जहां पे-आउट को कैप्ड किया जाता है ताकि यह 30 से अधिक न हो। एक कॉल सीएपी स्वचालित रूप से उस दिन प्रयोग किया जाता है जब सूचकांक 30 से ऊपर स्ट्राइक प्राइस एक डाल कैप का स्वचालित रूप से उस दिन प्रयोग किया जाता है जब सूचकांक 30 से अधिक केप स्तर से नीचे बंद हो जाता है। द्विआधारी विकल्प: असंतत भुगतान के विकल्प हैं एक सरल उदाहरण एक विकल्प होगा, जो कि अगर इंफोसिस शेयर की कीमत स्ट्राइक प्राइस से ऊपर होता है तो यह रु। 4000 amp कुछ हद तक भुगतान करता है अगर यह हड़ताल के नीचे समाप्त होता है। ओवर-द-काउंटर ऑप्शन्स ओवर-द-काउंटर ऑप्शन्स हैं, जो काउंटर-पार्टियों के बीच सीधे निपटाए जाते हैं और पूरी तरह से लचीले और कस्टमाइज़ किए जाते हैं। सबसे व्यस्त बाजारों में व्यापार की आसानी के लिए कुछ मानकीकरण हैं, लेकिन प्रत्येक लेनदेन का सटीक विवरण खरीदार और विक्रेता के बीच स्वतंत्र रूप से परक्राम्य है। मैं विकल्प और वायदा अनुबंधों में कहां व्यापार कर सकता हूं। शेयरों, विकल्पों और वायदा अनुबंधों की तरह ही किसी भी एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है। बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज में, बीएसई ऑन लाइन ट्रेडिंग (बोल्ट) सिस्टम पर स्टॉक का कारोबार होता है और विकल्प और वायदा डेरिवेटिव ट्रेडिंग और सेटलमेंट सिस्टम पर कारोबार होता है (डीटीएसएस)। बीएसई द्वारा प्रस्तुत किए जाने वाले विकल्प के मामले में अंतर्निहित क्या है। इंडेक्स ऑप्शंस के लिए अंतर्निहित बीएसई 30 सेंसेक्स है, जो भारतीय पूंजी बाजार का बेंचमार्क इंडेक्स है, जिसमें 30 शेयर शामिल हैं। सेंसेक्स ऑप्शंस के कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देश क्या हैं बीएसई का पहला इंडेक्स ऑप्शन्स बीएसई 30 सेंसेक्स पर आधारित है। सेंसेक्स विकल्प विकल्प की यूरोपीय शैली होगी, अर्थात विकल्प केवल एक्सपायरी के दिन लागू होंगे। वे प्रीमियम शैली होगी, अर्थात विकल्प के खरीदार अनुबंध में प्रवेश करने के समय विकल्प लेखक को प्रीमियम भुगतान करेगा। प्रीमियम और विकल्प सेटलमेंट वैल्यू (समाप्ति के समय में स्ट्राइक और स्पॉट प्राइस के बीच अंतर), सेंसेक्स अंक में उद्धृत किया जाएगा सेंसेक्स विकल्पों के लिए अनुबंध गुणक INR 50 है जिसका अर्थ है कि प्रीमियम और सेटलमेंट मूल्य का मौद्रिक मूल्य की गणना की जाएगी उदाहरण के लिए सेंसेक्स अंक को गुणा करके 50 यदि सेंसेक्स के विकल्प के लिए उद्धृत प्रीमियम 50 सेंसेक्स अंक होता है, तो उसका मौद्रिक मूल्य रु। 2500 (5050) किसी भी समय उपलब्ध कम-से-कम 5 स्ट्राइक (2 पैसे में, 1 पैसे के पास, 2 पैसे से बाहर), हो जाएगा। सेंसेक्स विकल्प का समापन दिवस अनुबंध महीने के आखिरी गुरुवार है। यदि यह छुट्टी है, तो तत्काल पूर्ववर्ती कारोबारी दिन समाप्ति दिवस होगा। किसी भी समय व्यापार के लिए तीन अनुबंध महीने की श्रृंखला (निकट, मध्य और दूर) उपलब्ध होगी। समापन मूल्य समापन दिवस पर सेंसेक्स की समापन मूल्य होगी। The tick size for Sensex option is 0.1 Sensex points (INR 5). This means the minimum price fluctuation in the value of the option premium can be 0.1.In Rupee terms this translates to minimum price fluctuation of Rs 5. ( Tick Size Multiplier 0.1 50). What is SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk (SPAN) is a worldwide acknowledged risk management system developed by Chicago Mercantile Exchange (CME). It is a portfolio-based margin calculating system adopted by all major Derivatives Exchanges. Objective of SPAN SPAN identifies overall risk in a complete portfolio of futures and options at the same time recognizing the unique exposures associated with both inter-month and inter-commodity risk relationships. It determines the largest loss that a portfolio might suffer with in the period specified by the exchange i. e may be day (or) two. BSE has licensed SPAN from CME for calculating margin requirements at the Exchange level. At the same time members can also calculate margin requirements of their clients by using PC SPAN. What is PC-SPAN PC-SPAN is an easy to use program for PCs which calculates SPAN margin requirements at the members end. How PC SPAN works: Each business day the exchange generates risk parameter file (parameters set by the exchange ) which can be down loaded by the member. The position file consisting of members trades (own clients) and the risk parameter file has to be fed into PC-SPAN for calculation of Margins payable for the trades executed. What will be the new margining system in the case of Options and futures A portfolio based margining model (SPAN), would be adopted which will take an integrated view of the risk involved in the portfolio of each individual client comprising of his positions in all the derivatives contract traded on the Derivatives Segment. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon. The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the TradingClearing member level. The Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading software will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker. The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse trade. If he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in cash. If he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option. Initial margin based on his position will have to be paid up-front (adjusted from the collateral deposited with his broker) and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid. He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium. The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash. If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. अस्वीकरण: वायदा, विकल्प amp शेयर ट्रेडिंग एक उच्च जोखिम गतिविधि है बाजार में लेने के लिए जो कोई भी कार्य करना आप चुनते हैं वह पूरी तरह से आपकी जिम्मेदारी है ट्रेडर्स एजेज इंडिया किसी भी, प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष, परिणामी या आकस्मिक क्षति या इस जानकारी के इस्तेमाल से उत्पन्न हानि के लिए उत्तरदायी नहीं होगा। यह जानकारी न तो बेचने का प्रस्ताव है और न ही यहां उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति को खरीदने के लिए न ही प्रस्तावना है। लेखकों ने उल्लेख किया प्रतिभूतियों में व्यापार किया जा सकता है या नहीं हो सकता है उल्लेख किए गए सभी नाम या उत्पाद उनके संबंधित स्वामियों के ट्रेडमार्क या पंजीकृत ट्रेडमार्क हैं। कॉपीराइट ट्रेडर्स एज इंडिया सभी अधिकार सुरक्षित