ट्रेडिंग-स्पैक्स-बनाम - spy-options

एसपीवी बनाम एसपीएक्स विकल्प: ईटीएफ बनाम इंडेक्स ऑप्शन के पेशेवरों और विपक्ष स्टॉक ब्रोकमेनजर और मार्केट एडुकेटर के रूप में 30 साल बाद, मुझे पता है कि विशेष तकनीक के मुकाबले पर्याप्त मासिक आय (8-10 महीने तक) को सुरक्षित रूप से तैयार करने का कोई बेहतर तरीका नहीं है द मंथली इनकम मशीन की किताब में बताया गया है कि इन आय ट्रेडों के लिए प्रवेश और निकास नियम अलग-अलग होते हैं, इस पर निर्भर करता है कि क्या आप व्यक्तिगत स्टॉक ऑप्शन्स का उपयोग करते हैं या स्टॉक के बास्केट पर विकल्प, जैसे कि ऑर्डर ऑप्शन और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) । मासिक आय व्यापार में उपयोग की जाने वाली प्रत्येक की प्रकृति, और पेशेवरों और विचारों पर विचार करते हैं, जो उन्हें दो तरीकों से अलग कर देते हैं। व्यक्तिगत स्टॉक के विकल्प शेयरों की टोकरी (इंडेक्स और ईटीएफ)। एसएपी पी, रसेल 2000, एनएसएडैक, आदि पर इंडेक्स और ईटीएफ, हमारे व्यापार एंट्री की आवश्यकताओं से मिलने वाले अधिकांश व्यक्तिगत शेयरों की तुलना में कम अस्थिर (कम नाटकीय चालें और नीचे) हैं। नतीजतन, सूचकांक और ईटीएफ विकल्प (शेयरों की एक टोकरी के मूल्यों का जवाब देना) आम तौर पर वर्तमान बाजार से उसी स्ट्राइक मूल्य दूरी पर कई सक्रिय व्यक्तिगत शेयरों के विकल्पों की तुलना में तुलनात्मक रूप से छोटी प्रीमियम आय प्रदान करते हैं। इस कारक को ऑफसेट करने के लिए, इंडेक्स और ईटीएफ विकल्प एक व्यक्तिगत शेयर की तुलना में कम संभावना है, जिससे कि अच्छी तरह से चुने गए आय क्रेडिट स्प्रेड की मुनाफे को खतरा उत्पन्न करने के लिए एक मजबूत पर्याप्त चाल, प्रतिशत के अनुसार हो सके। नीचे की रेखा: आप मासिक क्रेडिट फैट ट्रेडों के लिए स्टॉक, इंडेक्स, या ईटीएफ विकल्प का उपयोग कर सकते हैं, जब तक कि आप समझते हैं कि वे अंतर्निहित के 8220 क्लास 8221 के आधार पर विभिन्न एंट्री मापदंडों की आवश्यकता करते हैं। एसपीएपी (ईटीएफ) बनाम एसपीएक्स (एसएपीपी आधारित ट्रेडों के लिए सूचकांक विकल्प) यह प्रश्न, एसपीएक्स बनाम एसपीआई, अक्सर ऊपर आता है, साथ ही डीजीएक्स बनाम डीआईए, एनडीएक्स बनाम क्यूक्यू्यू, और आरयूटी बनाम आईडब्ल्यूएम से संबंधित प्रश्न। दो प्रमुख क्षेत्रों में हमें इसके विपरीत प्राप्त करने की आवश्यकता है, जो बेहतर है: वे कैसे व्यापार और कर उपचार के मतभेदों में अंतर रखते हैं ट्रेडिंग-संबंधित अंतर एसपीएक्स, डीजेएक्स, एनडीएक्स, और आरयूटी विकल्प सूचकांक विकल्प हैं। वे यूरोपीय शैली विकल्प हैं, जिसका अर्थ है, अन्य बातों के अलावा, कि उनका मासिक पिछले कारोबारी दिन ईटीएफ की तुलना में अलग है। सूचकांक विकल्प महीने के तीसरे शुक्रवार को समाप्त हो जाते हैं, इसलिए उनका अंतिम कारोबारी दिन माह के तीसरे गुरुवार है। स्पाइ, डीआईए, क्यूक्यू, और आईडब्ल्यूएम ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स) हैं और अमेरिकी स्टाइल विकल्प हैं, और इन विकल्पों के लिए आखिरी कारोबारी दिन और निवेशक 8217 की समाप्ति दिवस दोनों समान हैं: महीने के तीसरे शुक्रवार को सिर्फ व्यक्तिगत विकल्प शेयरों। यह एक महत्वपूर्ण अंतर है, और समझ में नहीं आ रहा है कि यह निवेशक को महंगा लगा सकता है। एसपीएक्स ऑप्शन और अन्य इंडेक्स ऑप्शंस के साथ, ऑप्शन मार्केट के महीने के तीसरे गुरुवार (अंतिम कारोबारी दिन) 8230 पर बंद होने के बाद एक बड़ा विकास हो सकता है, जो उन विकल्पों में सभी ट्रेडिंग का अंत करता है। इसके बाद रातोंरात विकास हो सकता है जिससे अंतर्निहित सूचकांक निम्नलिखित शुक्रवार को (या समापन दिवस) के ऊपर या नीचे खुलने का कारण बनता है, लेकिन इंडेक्स ऑप्शन निवेशक 8220 में लॉक हो गया है। 8221 उनका अंतिम कारोबारी दिन आ गया और चला गया, लेकिन इसका निपटान मूल्य सूचकांक शुक्रवार 8217 के बाजार कार्रवाई के आधार पर निर्धारित होता है सूचकांक विकल्प और ईटीएफ विकल्पों के बीच एक अन्य महत्वपूर्ण अंतर यह है कि सूचकांक विकल्प नकद निपटारा कर रहे हैं और निपटान केवल समाप्ति दिवस पर ही होता है। दूसरी ओर ईटीएफ विकल्प किसी भी समय सौंपे जा सकते हैं, लेकिन शायद ही कभी जब तक वे इन-द-राशि 8230 न हो और सुरक्षित लेनदेन उन पदों में न बने हों जो इन-मनी स्टेटस तक पहुंचें। एक अन्य व्यापार से संबंधित महत्वपूर्ण अंतर तरलता है और विस्तृत या संकीर्ण बोली-संबंधित फैसले की संबंधित बात है। एसपीवाय ईटीएफ की तरलता अपने सूचकांक समकक्ष एसपीएक्स की तुलना में काफी अधिक है। इसलिए आप आमतौर पर एसपीआई के आदेशों से बेहतर (अधिक अनुकूल) की उम्मीद कर सकते हैं कि आप स्थिति में प्रवेश कर रहे हैं या बाहर निकल रहे हैं। अंत में, अनुबंध के आकार में अंतर हैं उदाहरण के लिए, एसपीवाय 110 एसपीएक्स का आकार IWM है 110 आरयूटी का आकार QQQ 140 एनडीएक्स का आकार है। इसका अर्थ है कि आपको अपने सूचकांक समकक्षों के मूल्य के बराबर स्पाई, आईडब्ल्यूएम, या क्यूक्यूएटी ईटीएफ अनुबंधों के अधिक अनुबंध प्राप्त करने की आवश्यकता होगी और इसका मतलब है कि आप उसी खरीद बिजली प्रभाव के लिए कमीशन में अधिक भुगतान करेंगे। हालांकि ईपीएफ जैसे ईटीएफ के उच्च कमीशन का नुकसान ईटीएफ द्वारा संकीर्ण बोली के लिए मुआवजे की तुलना में अधिक हो सकता है, जो आमतौर पर बेहतर कीमतों को पूरा करता है और यह तथ्य भी है कि आप शुक्रवार की समाप्ति पर स्थिति से बाहर निकल सकते हैं। ईटीएफ बनाम इंडेक्स दृष्टिकोण का एक अतिरिक्त महत्वपूर्ण लाभ यह है कि निवेशक को अधिक से अधिक प्रीमियम प्राप्त करने के लिए बाजार आंदोलन का लाभ उठाने का अवसर मिलता है क्योंकि वह एक बड़े सूचकांक के खरीद शक्ति प्रभाव को बढ़ाने के रास्ते पर ईटीएफ को विभिन्न कीमतों पर जमा करता है । टैक्स उपचार मतभेद यहाँ सूचकांक विकल्पों के लिए पर्याप्त धन है आईआरएस इन इंडेक्सों को शेयरों (या ईटीएफ) से भिन्न तरीके से मानता है। सूचकांक विकल्प विशेष धारा 1256 उपचार प्राप्त करते हैं जिससे निवेशक को दीर्घकालिक (15 कर की दर से) लाभ के 60 और अन्य 40 को अल्प अवधि (नियमित 35 शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन रेट पर) के रूप में माना जा सकता है, भले ही स्थिति एक वर्ष से कम समय तक आयोजित की जाती है इसके विपरीत, ईटीएफ को साधारण शेयरों के रूप में माना जाता है, और इस तरह यदि एक वर्ष से कम समय पर रखा जाता है, तो सभी फायदे कम अनुकूल 35 अल्पावधि पूंजीगत लाभ दर पर लगाए जाते हैं। इस प्रकार, सूचकांक विकल्प कर के दृष्टिकोण से बेहतर हो सकते हैं। आपको अपने कर सलाहकार के साथ परामर्श करना चाहिए कि यह देखने के लिए कि आपकी स्थिति में ये कर निहितार्थ कितना महत्वपूर्ण हो या हो सकता है। यह एक सारांश है: इंडेक्स ऑप्शंस एसपीएक्स, डीजेएक्स, एनडीएक्स, आरयूटी यूरोपीय स्टाइल केवल एक्सपायरेशन डे पर व्यायाम कर सकते हैं समाप्ति से पहले किसी भी समय स्थिति से प्रवेश कर या बाहर निकल सकते हैं। आम तौर पर व्यापक बोली-पूछना फैला है पिछले कारोबारी दिन महीने के तीसरे गुरुवार (समाप्ति दिवस के पहले दिन) समाप्ति दिवस 8211 महीने के तीसरे शुक्रवार टैक्स के उपचार 60 दीर्घकालिक ईटीएफ ऑप्शन स्पाइ, डीआईए, क्यूक्यू्यू, आईडब्ल्यूएम अमेरिकन स्टाइल किसी भी दिन व्यायाम कर सकते हैं या समाप्ति से पहले किसी भी समय स्थिति से बाहर निकलें। आम तौर पर संकुचित बोली- पूछिए अंतिम ट्रेडिंग दिन तीसरा शुक्रवार महीने का समाप्ति दिवस 8211 महीने के तीसरे शुक्रवार (पिछले व्यापार दिन के समान) टैक्स पूरी तरह से अल्प अवधि के लिए कराना मासिक आय मशीन 8221 8230 के बारे में अधिक जानना चाहते हैं और 8211 बिना कोई शुल्क 8211 प्राप्त करें ली 8217 पूरे रूढ़िवादी निवेशक की श्रृंखला 8220White papers8221 पावर टिप्स और इस तरह के लेख कैसे नीचे दिए गए आपकी ईमेल संपर्क जानकारी प्रदान करें (आपकी ईमेल गोपनीयता पूरी तरह से सम्मानित हो जाएगी) आपको और आपके निवेश की सफलता ली वित्तीय सेवा विकल्प 8211 छोटा जोखिम। बड़ा पुरस्कार नोट: हम 8211 और 8211 कर सकते हैं 8220 के साथ अपनी संतुष्टि की गारंटी मासिक आय मशीन 8221 रूढ़िवादी आय निवेशकों के लिए खाका कैसे विस्तृत है। कोई भी, हालांकि, बाजार के मुनाफे की गारंटी नहीं दे सकता है। ऐसे निवेशों से जुड़े जोखिमों के पूर्ण विवरण के लिए, अस्वीकरण देखें। भौतिक पुस्तक और ई-बुक संस्करण दोनों में उपलब्ध है। भौतिक पुस्तक संस्करण अमेज़ॅन पर भी एक शीर्ष विक्रेता है। बस यहाँ क्लिक करें और लीज़ के लिए त्वरित त्वरित पहुंच प्राप्त करें। यह विकल्प विकल्प आय तकनीक रिपोर्ट। SPX विकल्प बनाम SPY विकल्प 08 जून, 2016 को मानक amp की बदौलत 500 इंडेक्स में निवेश करने के लिए विकल्पों का उपयोग करते समय, दो बहुत ही समान दिखने वाली संपत्तियां हैं जो चुनने के लिए: एसपीएक्स और स्पाइ। ये विकल्प ट्रेडिंग के लिए आदर्श होते हैं क्योंकि वे उच्च व्यापारिक मात्रा के साथ बहुत तरल हैं और स्थिति में प्रवेश करना और बाहर निकलना आसान है। एसपीएक्स एसपीएक्स या स्टैंडर्ड एप गरीब 500 इंडेक्स के बारे में सब कुछ 500 सबसे बड़ी कंपनियों के आधार पर स्टॉक इंडेक्स है जिनके स्टॉक को NYSE या NASDAQ पर ट्रेडिंग के लिए सूचीबद्ध किया गया है। 34 एलजीस्ट 34 शब्द स्टॉक के बाजार पूंजीकरण (स्टॉक के बकाया की संख्या से गुणा करके स्टॉक मूल्य) का उल्लेख करते हैं। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरी के विपरीत, जो 30 कंपनियों में से प्रत्येक के समतुल्य शेयर (स्टॉक विभाजन के लिए समायोजित) से बना एक सूचकांक है, एसपीएक्स एक पूंजीकरण-भारित सूचकांक है। अनुवाद: इंडेक्स में एक कंपनी का भार (यानी शेयरों के पोर्टफोलियो में दर्शाए गए शेयरों की संख्या) उस कंपनी की मार्केट कैप के बराबर होती है, जो सूचकांक में सभी कंपनियों की कुल मार्केट कैप से विभाजित होती है। अंतर्निहित परिसंपत्ति ही व्यापार नहीं करती है और खरीदी या बेची जाने वाली कोई भी शेयर नहीं है। एसपीएक्स एक सैद्धांतिक सूचकांक है, जिसकी कीमत की गणना की जाती है जैसे कि यह 500 शेयरों में से प्रत्येक के सही शेयरों के साथ सही पोर्टफोलियो थे। क्योंकि अधिकांश शेयरों का बाजार पूंजीकरण प्रतिदिन में बदलता है, सूचकांक में 500 विशिष्ट शेयरों की सूची समय-समय पर अद्यतन होती है। एसपीएक्स खुद व्यापार नहीं कर सकता है, लेकिन दोनों वायदा अनुबंध विकल्प निश्चित रूप से करते हैं। स्पाइ SPY के बारे में सब (उपनाम 34स्पिडर34) एक ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) है। शेयरों को खरीदने या बेचने पर (लेन-देन की कीमत) बहुत करीब है, लेकिन यह एक सटीक मिलान नहीं हो सकता है क्योंकि इसकी नीलामी बाजार द्वारा किसी अन्य सुरक्षा की तरह बाजार की कीमत निर्धारित की जाती है। निवेश प्रबंधकों ने एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाया जो निवेश के परिणाम प्रदान करना चाहता है (खर्चों से पहले) मूल्य की नकल करें और SampP 500 सूचकांक की उपज प्रदर्शन। नोट: पोर्टफोलियो केवल एसपीएक्स सूचकांक का अनुमान लगा सकता है, लेकिन इसका परिणाम 34 गुड्स पर्याप्त 34 है, जो शेयरों का व्यापार करने वाले लोगों की बड़ी संख्या के अनुरूप है। SPY एक त्रैमासिक लाभांश देता है और यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इन-मनी कॉल विकल्पों का प्रयोग अक्सर किया जाता है ताकि उनके मालिक लाभांश एकत्र कर सकें। व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण अंतर SPX बनाम SPY SPY एक लाभांश देता है और SPX नहीं करता है। एक्स-डिविडेंड दिन आमतौर पर मार्च, जून, सितंबर, दिसंबर का तीसरा शुक्रवार है, और यह समाप्ति दिवस के साथ मेल खाती है। यह सावधानी बरतना महत्वपूर्ण है जब व्यापार में पैसा कॉल करते हैं क्योंकि शुक्रवार को समापन पर लाभांश के लिए अधिकांश कॉल का उपयोग किया जाता है। यदि आप इस तरह के विकल्पों के मालिक हैं, तो आप लाभांश को खोने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं और उन्हें पता होना चाहिए कि व्यायाम कैसे करें या नहीं। एसपीएक्स कोई लाभांश नहीं देता है SPY विकल्प अमेरिकी शैली हैं और किसी भी समय उपयोग किए जा सकते हैं (व्यापारी को खरीदने के बाद) उनकी समय सीमा समाप्त होने से पहले। एसपीएक्स विकल्प हैं और केवल समाप्ति पर प्रयोग किया जा सकता है। एक्सपी विकल्प समाप्त हो जाने पर कारोबार के समापन पर शुक्रवार को समाप्त हो रहा है। एसपीएक्स विकल्प थोड़ा अधिक जटिल हैं। सभी एसपीएक्स विकल्प - जो कि महीने के तीसरे शुक्रवार को समाप्त होने वाले को छोड़कर - SPY विकल्प (समाप्ति की समाप्ति पर कारोबार के समापन पर) के रूप में समाप्त हो जाते हैं। एसपीएक्स विकल्प जो तीसरे शुक्रवार को तीसरे शुक्रवार को समाप्त होने पर समाप्त हो जाते हैं। निपटारा मूल्य (यानी समाप्ति चक्र का समापन मूल्य) सूचकांक में प्रत्येक 500 शेयरों की शुरुआती कीमतों से निर्धारित होता है - तीसरा शुक्रवार को। SPY विकल्प शेयरों में तय किए जाते हैं। एसपीएक्स विकल्प नकद में तय किए जाते हैं (विकल्प के आईटीएम मूल्य को विकल्प विक्रेता के खाते से विकल्प के मालिक से स्थानांतरित कर दिया जाता है। एक एसपीएक्स विकल्प (एक ही स्ट्राइक प्राईज और एक्सपायरी) एक स्पाई विकल्प के मूल्य के लगभग 10 एक्स के लायक है। यह बहुत महत्वपूर्ण है। एसपीएक्स 1,200 के पास ट्रेड करता है और 120 के करीब स्पाइड्स ट्रेड करता है। इस प्रकार, एसपीएक्स मनी कॉल ऑप्शन के तहत एसबीआईएक्स मनी कॉल ऑप्शन विकल्प 120,000 मूल्यों को खरीदने का विकल्प है। एक स्पाई ऑप्शन ने अपने मालिक को 12,000 ईटीएफ शेयर खरीदने का अधिकार दिया है। अगर आप एक समय में बहुत से विकल्पों का व्यापार करते हैं, तो यह 50 एसपीवाय विकल्प के बजाय 5 एसपीएक्स विकल्प व्यापार करने का भुगतान कर सकता है। यह योजना आयोगों में महत्वपूर्ण डॉलर बचाता है, लेकिन यह यूरोपीय विकल्प का व्यापार करता है और लाभांश के साथ अंतर्निहित व्यापार करता है। प्रत्येक व्यापारी के लिए उपयुक्त नहीं है आपके पोर्टफोलियो में एसएपीपी 500 इंडेक्स का अंतर्निहित परिसंपत्ति के रूप में उपयोग करने के दो तरीके हैं.आप एक इंडेक्स (एसपीएक्स) या ईटीएफ (एसपीआई) व्यापार कर सकते हैं। एएफ़एफ विकल्प वि। इंडेक्स ऑप्शंस 1 9 70 के दशक के मध्य से एक घातीय दर तकनीकी क्षमताओं के विशाल विस्तार से बड़े हिस्से में - और वित्तीय फर्मों और प्रत्येक नए अवसरों को संबोधित करने के लिए नए उत्पादों को बनाने के लिए एक्सचेंजों की क्षमता के साथ मिलकर - निवेशकों और व्यापारियों के निपटान में व्यापारिक वाहनों और व्यापारिक उपकरणों की एक विशाल श्रृंखला होती है। 1 9 70 के दशक के मध्य में, निवेश का प्राथमिक रूप बस एक व्यक्तिगत स्टॉक के शेयरों को खरीदने के लिए करना था, ताकि उम्मीद की जाती है कि वह व्यापक बाजार औसत पर मात देगा। इस समय के आसपास, म्यूचुअल फंड अधिक व्यापक रूप से उपलब्ध हो गए हैं जिससे अधिक व्यक्ति स्टॉक और बॉन्ड मार्केट में निवेश करने की इजाजत देते हैं। 1 9 82 में स्टॉक इंडेक्स वायदा कारोबार शुरू हुआ। यह पहली बार हुआ है कि व्यापारियों ने वास्तव में एक विशिष्ट बाजार सूचकांक का निर्माण किया था, जो कंपनियों के शेयरों के बजाय सूचकांक शामिल था। वहां से चीजें तेजी से प्रगति हुई हैं। स्टॉक एक्सचेंज फ्यूचर्स पर पहले विकल्प दिए गए, फिर इंडेक्स पर विकल्प, जो शेयर खातों में कारोबार किया जा सकता है। अगला सूचकांक फंड आया, जिसने निवेशकों को एक विशिष्ट स्टॉक इंडेक्स खरीदने और रखने की अनुमति दी। विकास की नवीनतम विस्फोट एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के आगमन के साथ शुरू हुआ और इसके बाद इन नए ईटीएफ के व्यापक स्तर पर ट्रेडिंग के लिए विकल्प की सूची तैयार की गई। इंडेक्स ट्रेडिंग का अवलोकन एक मार्केट इंडेक्स केवल एक उपाय है जो निवेशकों को निवेश के साधनों के समग्र संयोजन को ट्रैक करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, एसएम्पपी 500 इंडेक्स 500 बड़े कैप शेयरों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, जबकि रसेल 2000 इंडेक्स 2,000 छोटे-कैप शेयरों की गति को ट्रैक करता है। हालांकि इस तरह के बाजार अनुक्रमित मूल्य रुझानों की बड़ी तस्वीर को ट्रैक करते हैं, वास्तव में यह है कि 20 वीं सदी के अधिकांश में इन इंडेक्सों को वास्तव में व्यापार करने के लिए औसत निवेशक का कोई अवसर नहीं था। इंडेक्स ट्रेडिंग, इंडेक्स फंड और इंडेक्स ऑप्शंस के आगमन के साथ कि अंत में सीमा को पार किया गया मोनार्ड परिवार फंड ऑफ इंडेक्स म्यूचुअल फंड की विविधता प्रदान करने वाला पहला फंड परिवार बन गया है, जिसमें सबसे महत्वपूर्ण मोहरा एसएपीपी 500 इंडेक्स फंड है। गुग्ेनहेम फंड्स और प्रॉफंड सहित अन्य परिवारों ने समय के साथ, लंबी, छोटी और लीवरेज इंडेक्स फंड की एक विस्तृत विविधता को बढ़ाकर और भी उच्च स्तर पर ले लिया। सूचकांक के आगमन का आगमन विस्तार के अगले क्षेत्र में विभिन्न सूचकांकों के विकल्पों के क्षेत्र में था। विभिन्न बाजार अनुक्रमों के विकल्पों की सूची में कई व्यापारियों को पहली बार एक लेनदेन के साथ वित्तीय बाजार का एक व्यापक खंड व्यापार करने की अनुमति दी गई थी। शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज (सीबीओई) 50 से अधिक घरेलू, विदेशी, क्षेत्र और अस्थिरता आधारित अनुक्रमित पर सूचीबद्ध विकल्पों की पेशकश करता है। सितंबर 2016 तक सीबीओई पर अधिक सक्रिय रूप से व्यापारित सूचकांक विकल्पों की आंशिक सूची चित्रा 1 में प्रकट होती है। चित्रा 1: सीबीओई पर विकल्प ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध कुछ प्रमुख बाजार अनुक्रमित। सूचकांक विकल्पों के बारे में ध्यान देने वाली पहली बात यह है कि अंतर्निहित सूचकांक में कोई भी व्यापार चल रहा ही नहीं है यह एक गणना मूल्य है और केवल कागज पर मौजूद है विकल्प केवल एक को अंतर्निहित सूचकांक की कीमत की दिशा में अनुमान लगाने की अनुमति देता है, या किसी पोर्टफोलियो के सभी या कुछ हिस्से को हेज करने के लिए जो उस विशेष सूचकांक के निकट सहसंबंधित हो सकता है। ईटीएफ और ईटीएफ विकल्प एक ईटीएफ अनिवार्य रूप से एक म्यूचुअल फंड है जो एक व्यक्तिगत शेयर की तरह व्यापार करता है। नतीजतन, किसी भी समय ट्रेडिंग दिन के दौरान एक निवेशक ईटीएफ खरीद या बेच सकता है जो बाजारों के किसी दिए गए सेगमेंट का प्रतिनिधित्व करता है या ट्रैक करता है। ईटीएफ का विशाल प्रसार एक और सफलता है जिसने कई अनूठे अवसरों का फायदा उठाने के लिए निवेशकों की क्षमता का विस्तार किया है। विदेशी और घरेलू स्टॉक सूचकांक (बड़े-कैप, छोटे-कैप, विकास, मूल्य, क्षेत्र, आदि) - निवेशक अब लंबी और छोटी अवधि के साथ-साथ कई मामलों में, लंबी या छोटी स्थिति में लाभ उठा सकते हैं। ) मुद्राएं (येन, यूरो पाउंड, आदि) वस्तु (भौतिक वस्तुओं, वित्तीय संपत्तियां, कमोडिटी इंडेक्स, आदि) बॉन्ड (ट्रेजरी, कॉरपोरेट, मुनिस इंटरनेशनल) इंडेक्स ऑप्शंस के साथ, कुछ ईटीएफ ने बहुत सारे विकल्प को आकर्षित किया है व्यापारिक मात्रा जबकि बहुमत ने बहुत कम आकर्षित किया है। चित्रा 2 सितंबर 2016 तक सीबीओई पर सबसे आकर्षक विकल्प ट्रेडिंग वॉल्यूम का आनंद ले रहे ईटीएफ में से कुछ प्रदर्शित करता है। चित्रा 2: सक्रिय विकल्प ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ ईटीएफ जबकि ईटीएफ बहुत ही कम समय में अत्यधिक लोकप्रिय हो गए हैं और संख्या में प्रबलित हो गए हैं, यह तथ्य यह है कि अधिकांश ईटीएफ भारी कारोबार नहीं करते हैं। यह इस तथ्य के भाग में है कि कई ईटीएफ अत्यधिक विशिष्ट हैं या बाजार के केवल एक विशिष्ट खंड को कवर करते हैं। नतीजतन, वे केवल निवेश सार्वजनिक करने के लिए सीमित अपील है यहां प्रमुख बिंदु इंडेक्स या ईटीएफ के लिए चल रहे विकल्प ट्रेडिंग के वास्तविक स्तर का विश्लेषण करना याद रखना है जो आप व्यापार करना चाहते हैं। वॉल्यूम पर विचार करने के अन्य कारण यह है कि कई ईटीएफ एक ही इंडेक्स को ट्रैक करते हैं जो सीधे इंडेक्स ऑप्शंस ट्रैक करता है, या कुछ बहुत ही समान है। इसलिए, आपको यह विचार करना चाहिए कि कौन-सी विकल्प वैकल्पिक तरलता के संदर्भ में सबसे अच्छा मौका प्रदान करता है और बोली-पूछो फैलता है। सूचकांक विकल्प और ईटीएफ पर विकल्प के बीच अंतर नंबर 1 ईटीएफ पर इंडेक्स ऑप्शन्स और ऑप्शन्स के बीच कई महत्वपूर्ण अंतर हैं। इनमें से सबसे महत्वपूर्ण तथ्य यह है कि ईटीएफ पर व्यापार के विकल्प के परिणामस्वरूप अंतर्निहित ईटीएफ के शेयरों को संभालने या वितरित करने की ज़रूरत होती है (यह कुछ लोगों द्वारा लाभ के रूप में देखा जा सकता है या नहीं)। यह सूचकांक विकल्पों के मामले में नहीं है इस अंतर का कारण यह है कि सूचकांक विकल्प यूरोपीय शैली के विकल्प हैं और नकदी में स्थिर होते हैं, जबकि ईटीएफ के विकल्प अमेरिकी शैली के विकल्प होते हैं और अंतर्निहित सुरक्षा के शेयरों में जमा होते हैं। अमेरिकी विकल्प भी प्रारंभिक अभ्यास के अधीन हैं, जिसका अर्थ है कि उन्हें समाप्ति से पहले किसी भी समय उपयोग किया जा सकता है, इस प्रकार अंतर्निहित सुरक्षा में एक व्यापार को ट्रिगर किया जा सकता है। शुरुआती अभ्यास के लिए यह संभावना है और अंतर्निहित ईटीएफ में एक स्थिति से निपटने के लिए एक व्यापारी के लिए बड़े असर पड़ सकता है। सूचकांक विकल्प ख़रीदने से पहले खरीदा और बेचा जा सकता है, हालांकि वास्तविक अंतर्निहित सूचकांक में कोई व्यापार नहीं होने के बाद उनका उपयोग नहीं किया जा सकता है। परिणामस्वरूप, इंडेक्स ऑप्शन का व्यापार करते समय प्रारंभिक अभ्यास के बारे में कोई चिंता नहीं है। ईटीएफ पर इंडेक्स ऑप्शंस बनाम ऑप्शन के बीच फर्क # 2। व्यापार का निष्पादन करने में एवेन्यू नीचे जाने का फैसला करते समय ऑप्शन ट्रेडिंग वॉल्यूम की मात्रा एक महत्वपूर्ण विचार है। यह विशेष रूप से सच है जब इंडेक्स और ईटीएफ पर विचार करते हैं जो समान - या बहुत समान - सुरक्षा को ट्रैक करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी विकल्प का उपयोग करते हुए एसएम्पपी 500 इंडेक्स की दिशा पर अटकलें चाहता था, तो उसके पास कई विकल्प उपलब्ध हैं एसपीएक्स, स्पाइ और आईवीवी प्रत्येक एसएपीपी 500 इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। दोनों स्पाइस और एसपीएक्स व्यापार महान मात्रा में हैं और बदले में बहुत तंग बोली-पूछो फैलते हैं। उच्च मात्रा और तंग फैलाने का यह संकेत दर्शाता है कि निवेशक इन दो प्रतिभूतियों को स्वतंत्र रूप से और सक्रिय रूप से व्यापार कर सकते हैं। स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर आईवीवी पर ऑप्शन ट्रेडिंग बेहद पतली है और बिड-आस्क स्प्रेड फैलता काफी अधिक है। ट्रेडिंग एसपीएक्स या स्पाइज के बीच चुनने में एक व्यापारी को यह तय करना होगा कि अमेरिकी शैली के विकल्पों का व्यापार करना चाहे जो अंतर्निहित शेयरों (एसपीवाय) या यूरोपीय शैली के विकल्पों का इस्तेमाल करते हैं जो समाप्ति पर नकदी के लिए व्यायाम करते हैं (एसपीएक्स)। हाल के दशकों में व्यापारिक दुनिया का विस्तार हुआ है। दिलचस्प बात यह है कि इसमें अच्छी खबर और बुरी खबर अनिवार्य रूप से एक और एक जैसी है। एक तरफ हम यह कह सकते हैं कि निवेशकों को उनके लिए और अधिक अवसर उपलब्ध नहीं हुए हैं। उसी समय औसत निवेशक आसानी से भ्रमित हो सकते हैं और उन सभी संभावनाओं से अभिभूत हो सकते हैं जो उसके चारों ओर घूमते हैं। मार्केट अनुक्रमित पर आधारित ट्रेडिंग विकल्प काफी लाभदायक हो सकते हैं। निर्णय लेने के लिए कौन से वाहन का उपयोग करना है - ईटीएफ पर इंडेक्स ऑप्शन या ऑप्शंस - यह कुछ ऐसा है जिसे आपको डुबकी लेने से पहले कुछ गंभीर विचार करना चाहिए।